Nalo se démarque de ses concurrents en proposant une gestion déléguée d’assurance-vie basée non pas sur des profils de risques, mais sur les projets de ses clients. Cette stratégie semble payante, comme le montrent les excellentes performances enregistrées par le robo-advisor en 2019.
Nalo Patrimoine : un contrat d’assurance-vie nouvelle génération
Créée en 2017, la Fintech propose un contrat d’assurance-vie libellé en euros et/ou en unités de compte dont l’assureur est Generali Vie, ce qui lui permet de bénéficier des fonds en euros Eurossima et Netissima. Les frais appliqués par Nalo sont réduits et transparents, à 1,65 % par an en moyenne, contre 2,5 à 3 % sur les assurances-vie traditionnelles.
L’offre d’assurance-vie de Nalo repose sur une idée simple : à chaque projet correspond une allocation du capital différente. Ainsi, chez Nalo, il n’existe pas de profils génériques (« Dynamique », « Equilibré », « Prudent »). Les capitaux de chaque épargnant sont investis dans des allocations uniques, en fonction de leur situation personnelle, patrimoniale et de leurs projets. Les clients peuvent aussi choisir la thématique de leur portefeuille : « standard », « écologie et développement durable », « sans immobilier », « complémentaire au PEA ».
Les rendements réalisés par Nalo en 2019
Le robo-advisor a publié d’excellentes performances l’année dernière. Les données présentées tiennent compte d’un pourcentage de 95 % d’actions présentes dans le portefeuille.
Le portefeuille « standard » a affiché une performance de 22,9 % en 2019, net de frais, mais avant fiscalité. Le portefeuille « écologie et développement durable (ISR) », composé d’ETF investis dans des entreprises durables, a réalisé une performance annuelle nette de 30,9 %. Le portefeuille « sans immobilier », excluant l’immobilier résidentiel et commercial, affiche également une performance annuelle en hausse, à 23,1 %. Enfin, le portefeuille « complémentaire au PEA », une allocation conçue en excluant les actions européennes, a réalisé un rendement de 22 %.
Nalo a comparé ses performances avec celles d’autres gestionnaires d’actifs. La Fintech s’est appuyée sur les performances moyennes fournies par la société Morningstar de 1 648 fonds patrimoniaux répartis sur trois portefeuilles : « prudent » (équivalent à 25 % actions), « modéré » (50 % actions), « agressif » (75 % actions). Il ressort de cette analyse qu’en 2019, Nalo surperforme la moyenne des fonds patrimoniaux dans les trois catégories de profil étudiées. Par exemple, pour un profil « modéré », la performance moyenne des fonds Morningstar s’établit à 11,7 %, contre 15,6 % pour le portefeuille « standard » de Nalo, composé à 50 % d’actions. Le robo-advisor explique ces très bonnes performances par l’application d’une gestion quantitative à ses portefeuilles d’investissement et par le fait de proposer des frais de gestion 2 à 3 fois moins élevés que ses concurrents.