Depuis quelques mois, les entreprises font face à la volatilité des cours des matières premières et de l’énergie, à la hausse des taux d’emprunt et à l’inflation des salaires. L’établissement du budget annuel reflétant la santé financière de la structure concernée ne suffit plus. Des méthodes alternatives comme le rolling forecast ou révisé permanent sont ainsi mises en avant.
Un manque de fiabilité
Considéré comme une étape indispensable dans le développement d’une entreprise, le budget annuel se base sur une estimation réaliste des dépenses et des recettes de la société pour lui permettre d’anticiper son futur résultat. Les entreprises s’appuient sur cette feuille de route qu’elles vont suivre tout au long de l’année.
Plus précisément, en établissant un budget annuel, une entreprise doit être en mesure de vérifier la viabilité, la performance et la rentabilité de son projet à partir de chiffres réels et projetés. Ce document lui donne également la possibilité de faire des ajustements pour atteindre l’équilibre ou la marge escomptée. Il est en principe conseillé de s’y référer tous les mois.
Problème : dans le contexte actuel, le budget annuel des entreprises devient de moins en moins fiable. En effet, en 2022, les marchés ont été plus fluctuants et imprévisibles que l’année précédente, notamment en raison de la guerre en Ukraine. Face à ces bouleversements, les entreprises ont des difficultés à gérer leur budget et caler des objectifs.
« L'établissement du budget 2023 a été vraiment compliqué. Et à peine bouclé il était déjà caduc. Pour cette année, je vais continuer à surveiller quelques éléments et on fera un budget de revoyure dans cinq mois », indique Alexandre Saubot, le dirigeant du groupe Haulotte, au journal Les Echos.
Des méthodes de prévision alternatives : l'exemple du rolling forecast
Proposée par McKinsey dans les années 1950, la gestion par le budget, bien que comprise par l’ensemble des niveaux hiérarchiques de l’entreprise, semble aujourd’hui inadaptée aux évolutions des marchés. Les entreprises ont besoin d’une prévision plus actualisée et fiable de leurs finances.
De nouvelles pratiques se développent, essentiellement des outils de plans prévisionnels glissants ou « rolling budgets ». Le rolling forecast ou « révisé permanent » est un outil de pilotage budgétaire complémentaire à l’approche budgétaire traditionnelle.
Il permet à l’entreprise de prendre des décisions éclairées en s’appuyant sur deux types de prévisions :
- des prévisions relatives aux indicateurs opérationnels (performance),
- des prévisions financières.
Le rolling forecast, contrairement au budget annuel traditionnel, s’adapte aux éventuels changements que peut rencontrer l’entreprise (volatilité des cours, imprévus…). Interrogé par Les Echos, Laurent Morel, associé chez PwC France et Maghreb, souligne néanmoins que le recours à cette méthode suppose un engagement important dans les business units et la direction financière, ainsi qu’une formation des contrôleurs de gestion de chaque BU à l’utilisation d’outils de simulation.
« Le rolling forecast s'adresse à des entreprises mûres qui ont déjà géré 10 ou 15 budgets », affirme-t-il.